Borr Drilling Limited (NYSE: BORR) yakın zamanda gerçekleştirdiği bir kazanç çağrısında, gelir ve düzeltilmiş FAVÖK’te önemli artışlarla birlikte 2024 yılı için güçlü ikinci çeyrek sonuçları açıkladı.
Şirket, teslim edilen 22 sondaj makinesinin tamamının sözleşmeli ve taahhütlü olduğunu, teknik kullanım oranının %99,2 ve ekonomik kullanım oranının %98,4 olduğunu doğruladı. Borr Drilling tüm yıl için 500 milyon ila 550 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK beklentisini karşılamayı beklemektedir ve güçlü bir likidite pozisyonuna sahiptir.
Brezilya’daki Arabia I için önemli bir uzun vadeli sözleşme de dahil olmak üzere, daha yüksek günlük ücretlerle yeni sözleşmeler imzalandı. İleriye dönük olarak şirket, kapasitesinin %73’ünün 2025 yılı için sözleşmeye bağlanmış olması nedeniyle sıkı bir pazar ve daha iyi fiyatlandırma bekliyor. Ayrıca, Borr Drilling’in güçlü bir birikimi var ve yeni inşa edilecek makineler için yatırım programını tamamlamayı planlıyor; bu da temettülerin ve hisse geri alımlarının artmasına olanak sağlayacak.
Önemli Çıkarımlar
- Borr Drilling’in 2. çeyrek performansı, teslim edilen 22 sondaj makinesinin tamamının sözleşmeye bağlandığını ve toplam gelirde %16’lık bir artış olduğunu gösteriyor.
- Yılbaşından bu yana düzeltilmiş FAVÖK 253 milyon $’a ulaşarak 500-550 milyon $’lık tam yıl hedefini karşılama yolunda ilerliyor.
- Şirket, yaklaşık 200 milyon dolar nakit ve yaklaşık 344 milyon dolar toplam kullanılabilir likidite ile güçlü bir nakit pozisyonuna sahip.
- Borr Drilling bu yıl 14 yeni taahhüt alarak yaklaşık 10 yıl ve 651 milyon dolarlık birikim sağladı.
- Hisse başına 0,10 dolarlık üç aylık temettü onaylandı ve bu da yıllık 100 milyon dolarlık bir temettü ödemesini yansıtıyor.
- Şirket, jackup piyasası hakkında olumlu görüşlerini koruyor ve devam eden talebin arz etkilerini dengelemesini bekliyor.
Şirket Görünümü
- Borr Drilling’in 2024 yılı için kontratları neredeyse tamamen dolmuş durumda ve 2025 yılı için de %73 kontrat kapsamı bulunuyor.
- Şirket, 2025 yılında taahhüt edilen sözleşmeler için daha az sermaye harcaması ve daha yüksek günlük ücretler öngörüyor.
- Brezilya’daki Arabia I gibi uzun vadeli sözleşmelerin daha iyi fiyatlandırmanın sürdürülmesine katkıda bulunması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Kriko piyasası ikiye bölünmüş durumda ve Asya, Suudi Arabistan’daki son askıya almalar nedeniyle rekabetçi baskılarla karşı karşıya.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, günlük ücretlerde artış sağlayan yeni sözleşmeler imzaladı ve önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde talebin artmasını bekliyor.
- Borr Drilling, güçlü bir küresel ayak izine ve pazar lideri oranlarda birikim sağlama yeteneğini destekleyen müşteri ilişkilerine sahiptir.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısı özetinde herhangi bir spesifik eksiklikten bahsedilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, geri alımlar, temettüler ve borç azaltma dahil olmak üzere hissedar getiri planlarını tartıştı.
- Benzersiz kabiliyetler ve küresel ayak izi nedeniyle Var gibi gelecek kuleler için sözleşmelerin güvence altına alınmasına duyulan güven ifade edildi.
- Brezilya’da sözleşmelerin güvence altına alınması için yerel bir ortağa sahip olmanın önemi vurgulandı.
Borr Drilling Limited’in olumlu ikinci çeyrek sonuçları şirketin pazardaki güçlü konumunu ve operasyonel verimliliğini ortaya koyuyor. Sağlam bir finansal görünüm, stratejik sözleşme kazanımları ve hissedar getirilerine odaklanan Borr Drilling, modern jackup makineleri için elverişli piyasa dinamiklerinden yararlanmaya hazırdır. Şirket yönetimi gelecek konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik içinde, potansiyel piyasa değişkenlerini kabul ediyor ancak rehberliklerine ve stratejik yönlerine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Borr Drilling Limited’in (NYSE: BORR) iyimser ikinci çeyrek sonuçları ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Borr Drilling’in piyasa değeri yaklaşık 1,65 milyar dolar seviyesinde ve bu da piyasanın şirkete verdiği değeri yansıtıyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 21,97’dir ve yatırımcıların bir dolarlık kazanç için ne kadar ödemek istediklerini gösterir. Bu, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 22,2 olan düzeltilmiş F/K oranı ile uyumludur ve şirketin kazanç potansiyeline yönelik tutarlı bir piyasa duyarlılığına işaret etmektedir.
Gelir artışı rakamları özellikle dikkat çekicidir; 2024 yılının 2. çeyreğine kadar geçen son on iki ayda gelirde %49,03’lük bir artış kaydedilmiştir. Bu güçlü büyüme, şirketin güçlü performansının altını çiziyor ve son kazanç çağrısında vurgulanan olumlu gelişmelerle uyumlu. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %56,24 gibi etkileyici bir oranda seyrederek operasyonlarının verimliliğini ve satışları kâra dönüştürme becerisini ortaya koyuyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların dikkate alması gereken bazı önemli noktaların altını çiziyor. Borr Drilling önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor ve bu da yatırımcıların şirketin finansal sağlığını değerlendirirken akıllarında bulundurmaları gereken önemli bir nokta. Bununla birlikte, şirketin net gelirinin bu yıl artması bekleniyor, bu da borç seviyeleriyle ilgili endişeleri potansiyel olarak telafi edebilir. Buna ek olarak, Borr Drilling yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da büyüme beklentileri göz önüne alındığında hissenin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. Bu durum, makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için bir fırsat teşkil edebilir.
Daha detaylı analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/BORR adresinde Borr Drilling için toplam 11 ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansına daha kapsamlı bir bakış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
